鲁大师是一个怎样的软件?

近日，在国内软件测试领域久负盛名的360鲁大师控股有限公司（下称“鲁大师”），向港交所递交了招股说明书，正式步入上市轨道。

招股书显现，三六零掌握着对鲁大师的肯定控制权，一起也是其大客户。上市之后的鲁大师，又能否与360断舍离？

既是大股东又是大客户

作为鲁大师第一大股东的三六零，也是这些年将其一手拉扯长大的大客户。

招股书显现，2018年8月重组前，周鸿祎旗下的奇虎科技为鲁大师控股股东，持有其49%的股权。重组后，三六零通过旗下诚盛公司间接持有鲁大师41.37%的股权，为第一大股东；CEO郊野通过全资具有的大师控股持有27.67%的股权；上海嵩恒网络持有23.64%的股权。

图一 鲁大师是一个怎样的软件？

鲁大师是一个专门为用户供给电脑、智能手机硬件系统评测和监控的软件。和大多数在港股流血上市的闻名公司不同，鲁大师不只营收逐年上涨，还完成了盈余。

2015年至2018年6月30日，鲁大师别离完成经营收入2905.9万元、6981.2万元、1.2亿元以及1.7亿元，完成溢利1072.2万元、3176.1万元、5626.7万元以及3824.7万元。

从事务构成来看，鲁大师收入首要来源于线上流量变现和电子设备出售两部分。其间线上广告及线上游戏事务为公司收入的主力，特别线上广告事务简直占据收入的整壁江山。

数据显现，2015年至2017年鲁大师线上流量收入别离占当期收入的99%、99.4%和98.1%，另线上广告收入又别离占当期线上流量收入的99%、95.7%和79.7%。

这份特别而又亮眼的成绩单，三六零出力不少。

鲁大师在招股书中指出，陈述期内公司前五大客户的收入占总收入份额别离为93.6%、94.3%、87.8%及58.3%。三六零集团透过三六零科技及奇虎科技一向为公司最大的客户，也是公司广告服务的首要客户。

一起，野马财经（微信公号：ymcj8686）发现鲁大师前五大客户名单中，2015年和2017年三六零家族就占了两个座位，2016年第一大客户也是天津奇思（即更名后的“三六零科技”）。由此，鲁大师在事务方面临三六零依靠度可见一斑。

至于是否存在依靠大客户风险，野马财经（微信公号：ymcj8686）联系到鲁大师及360公关部负责人，对方表明“现在公司处于静默期，一切以招股书发表的内容为准。”

不只跑分验机，还卖二手手机

打虎亲兄弟，上阵父子兵。三六零与鲁大师之间事务往来频频，与其密切的“父与子”的联系不无关联。

2009年7月29日，“我国优化第一人”鲁锦将一手打造的“Z武器”，更名为“鲁大师”。一年后，鲁大师被纳入360“免费软件起飞方案”，至此成为周鸿祎“安全帝国”的一份子。

在“后爸”360的扶持下，鲁大师一路一步登天，现在已成为我国最大的个人电脑及智能手机硬件以及系统评测及监控解决方案供货商（就用户根底而言）。

虽然鲁大师在招股说明书屡次着重，公司自2014年从三六零系统分拆独立之后，三六零方面便不参与公司的经营和办理，这一说法也得到了上述鲁大师公关部人士证实，但野马财经（微信公号：ymcj8686）注意到除了线上事务多靠三六零输血，鲁大师董事长兼二股东郊野也曾是三六零的中心高管。

据鲁大师介绍，加入奇虎科技前郊野是一名创业者，他拿手开发信息技术产品，包含音乐网站平台、视频播放网站平台等。2008年，郊野受邀加入奇虎科技，首要负责360 产品的开发、办理及运营。

2010年，奇虎科技收买鲁大师软件，2014年年初郊野被任命为鲁大师CEO，负责办理及运营鲁大师分部。数月之后，2014年11月鲁大师脱离母胎奇虎科技，成立了成都奇鲁，在郊野的带领下开始闯荡江湖。

鲁大师一内部人士向野马财经（微信公号：ymcj8686）透露：“公司从2014年独立以后，就在为上市做准备了，仅仅其时并不知道未来运营状况能否达到预期。”

事实证明，鲁大师并未让三六零这个老父亲绝望。除了在软件测试方面持续发力，鲁大师还拓荒了一条卖电子设备的商业化路途。

招股说明书显现，2018年上半年鲁大师电子设备出售收入同期增加9362.2%，这首要得益于2017年8月起公司新增了经认证二手及原厂智能手机出售事务。数据显现，2018年上半年鲁大师手机出售收入为7368.6万元，占当期总收入的43.4%。

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